株式会社ソフトウェア・サービス 2026年10月期通期 — 売上高+20.8%・来期業績予想を解説

営業利益率: +17.2% 業績修正の有無: なし

来期業績予想

次期予想は、売上高、営業利益、経常利益において前期比で大幅な成長を見込む一方、純利益の伸びが鈍化する見込みであり、全体としては堅調な成長を織り込んでいると評価できます。

分析

数字の「意味」 売上高は前年同期比で20.8%増と力強い成長を示しており、医療情報システム市場における需要拡大を背景に事業が伸長していることが伺えます。しかしながら、利益面では営業利益（-2.2%）、経常利益（-1.6%）、純利益（-7.7%）の全てで前期比減益となっています。これは売上増に伴う原価や販管費の構造的な影響、あるいは一時的な費用計上が主な要因と考えられます。特に、親会社株主に帰属する中間純利益が大幅に減少している点は注目されます。

会社の現在の状況・戦略的背景 同社は電子カルテなどの医療情報システム開発・保守を主軸としており、業界の構造的な追い風（高齢化に伴うDX推進）を受けています。経営成績の説明からは、売上増の要因が既存顧客からの追加需要にあることが示唆されています。一方で、利益面での圧迫要因として、「メモリ等の半導体価格の高騰による調達コストの増加」と「ハードウェア売上高の構成比が想定を超えて高まったこと」が挙げられています。また、特別損失として社員寮建て替えに伴う取り壊し費用を計上したことも純利益に影響を与えています。

注目すべき変化・リスク・ポジティブ要因 ポジティブな点としては、医療DX推進という追い風を受けながら売上成長を維持している点と、業界平均を大きく上回る高い収益性（営業利益率+17.2%）を維持している点が挙げられます。一方で、懸念材料は、ハードウェア調達コストの上昇が利益を圧迫する構造的なリスクがあることです。また、純利益の減少幅が他の利益指標と比較して大きいことから、特別損失や非経常的な費用計上が業績に与える影響が大きい可能性があります。

海外投資家が誤解しそうな日本特有の文脈 日本の医療業界特有の規制環境（診療報酬改定など）への対応が事業成長の根幹を成しているため、単なる市場規模の拡大だけでなく、「行政主導によるDX推進」という政策サイクルに業績が強く連動している点を理解する必要があります。また、利益面での変動要因として、大規模な設備投資に伴う特別損失（例：社員寮建て替え費用）が発生しやすく、これが一時的なものか恒常的なコスト構造の変化によるものかを区別して評価することが重要です。

出典: TDnet 適時開示（原文PDF） | IR | English version

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