株式会社ネオマーケティング 2026年９月期通期 — 売上高+6.7%・来期業績予想を解説

数値サマリー

• 営業利益率: 8.7%
• 業績修正の有無: なし

来期業績予想

※「今期通期実績比」は、当期中間期実績（売上高1,385百万円、営業利益120百万円、経常利益121百万円、純利益117百万円）を基準に算出。

来期業績予想は、売上高の大幅な拡大を見込む一方で、利益面については減益を予想しており、積極的な事業拡大とそれに伴う先行投資を志向する内容といえます。

分析

1. 数字の「意味」 売上高、営業利益、経常利益がいずれも前期比でプラス成長を遂げており、本業の稼ぐ力は着実に向上しています。特に営業利益率8.7%は、業界平均の6.0%を2.7ポイント上回る高水準にあり、収益性の高い事業構造を維持しています。一方で、純利益が前期比で大幅な減益となっている点は、一過性の要因や特別損失、あるいは将来の成長に向けた資本投下に関連する費用が発生した可能性を示唆しています。

2. 会社の現在の状況・戦略的背景 中期経営計画に基づき、マーケティングコンサルタントの育成・教育に注力し、サービス受注体制の拡充を進めています。特筆すべきは、M&Aを通じた事業領域の拡大戦略です。TikTokを中心とした若年層向けSNSマーケティングに強みを持つ「株式会社エッセンスマーケティング」および、美容・ファッション領域に強い「株式会社PA Communication」の連結子会社化を決定しており、SNS領域の強化とPR領域の高度化を同時に進める構えです。

3. 注目すべき変化・リスク・ポジティブ要因 ポジティブ要因として、M&Aによるサービスラインナップの拡充と、既存のマーケティング支援事業へのシナジー効果が挙げられます。これにより、戦略設計から実行・改善までを一貫して提供できる体制が整いつつあります。リスク要因としては、来期予想における大幅な増収・減益シナリオが示す通り、買収に伴うのれんの償却や、新規領域への進出に伴うコスト増が利益を圧迫する懸念があります。

4. 海外投資家が誤解しそうな日本特有の文脈 純利益の急減（前期比-35.9%）は、一見すると経営悪化と捉えられがちですが、これは必ずしも本業の衰退を意味しません。日本企業においては、将来の成長に向けたM&Aに伴う会計上の費用計上や、構造改革費用が純利益を押し下げるケースが多々あります。本件においても、売上高および営業利益が成長していることから、収益基盤そのものは強化されていると解釈するのが妥当です。

出典: TDnet 適時開示（原文PDF） | 企業サイト | English version

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