| 項目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 750,742 | 705,058 | +6.5% |
| 営業利益 | 90,256 | 60,979 | +48.0% |
| 経常利益 | 94,493 | 64,546 | +46.4% |
| 純利益 | 69,447 | 47,250 | +47.0% |
- 営業利益率: 12.0%
- 業績修正の有無: なし
| 項目 | 来期予想（百万円） | 今期通期実績比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 810,000 | +7.9% |
| 営業利益 | 97,000 | +7.5% |
| 経常利益 | 96,000 | +1.6% |
| 純利益 | 70,000 | +0.8% |
分析:
売上高は前期比で6.5%増加し、業界平均を上回る成長を示している。営業利益は48.0%、経常利益は46.4%、純利益は47.0%と大幅な増加を記録し、業界平均の営業利益率（6.0%）を6.0ポイント上回る高収益性を示している。これは、電設工事のトップ級の地位と、関電系への依存度が約2割であることを踏まえると、業界内での競争力と高収益性が強まっていることを示唆している。また、情報通信工事の全国展開が売上高の成長に寄与している可能性が高い。
営業利益率が12.0%と業界平均を大きく上回る点は、コスト管理の効果や、高付加価値サービスの拡大が背景にあると考えられる。自己資本比率は72.4%と前年比で0.5ポイント下がっているが、全体的な財務構造は健全である。
来期予想では、売上高が7.9%増加し、営業利益も7.5%増加する見込みである。ただし、経常利益と純利益の増加率はそれぞれ1.6%と0.8%と、前年比でやや鈍化している。これは、今後の成長が売上高の拡大に依存する一方で、利益率の維持が課題となる可能性を示唆している。
また、配当金の増加が見込まれる一方で、2027年3月期には特別配当が含まれるなど、株主還元の強化が戦略に組み込まれている。
海外投資家にとっては、日本企業の配当金の構造や、特別配当の扱いが理解に時間がかかる可能性がある。また、日本企業の業績予想が保守的であることが多い点も注意が必要である。
出典: TDnet 適時開示（原文PDF） | IR | English version
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